獐子岛：06年业绩略低于预期。2006年，公司实现收入633942万元，同比增长22.34％，净利润16711万元，同比增长11.23％，每股收益1.48元。公司业绩略低于市场预期，由于快报中没有详细的论述，但我们预计是由于国外贝类丰产，导致出口价格下降所致。我们认为，公司是我国养殖海珍品的优质公司，未来仍将保持快速增长。　　

　　登海种业（002041）：业绩出现明显下滑。2006年度公司实现主营业务收入27682万元，同比下滑33.06％，实现净利润628万元，同比下降92.70％。主要原因是：在国家政策出现调整时，公司在营销上没有及时采取措施； “郑单958”的市场竞争能力优于公司的主打品种。我们认为2007年的玉米种子市场仍处在供过于求的状态，所有玉米种子企业都将面临考验。而登海种业 2007年的业绩将有所恢复。　　

　　南宁糖业（000911）：2007年制糖行业的景气度由高位回落，预计国内糖价将表现平稳，2006年大幅飙升的盛况将难以再现。但我们认为南宁糖业2007年的业绩不会大幅下滑，预计盈利同比下滑14％，每股收益0.63元。其中，预计2007年可销售食糖50万吨，较 2006年的42万吨增长19％，量的上升可以部分弥补价格的下跌；前三季度平均销售糖价3900元/吨，销售32万吨；第四季度平均销售糖价3700元 /吨，销售18万吨；且亏损子公司的经营状况在2007年会有明显好转。根据对国际可比公司的估值比较，我们现阶段给予公司“中性”的投资评级。　　

　　重点农业上市公司盈利预测及投资评级　　

　　代码 公司名称 市值 ＥＰＳ（元） ＰＥ 投资　　

　　（亿元） 评级　　

　　2006Ｅ 2007Ｅ 2008Ｅ 2006Ｅ 2007Ｅ 2008Ｅ　　

　　000860 顺鑫农业＊ 42.60 0.24 0.38 0.50 44.63 28.18 21.42 买入　　

　　600438 通威股份 61.05 0.45 0.62 0.75 39.47 28.65 23.68 增持　　

　　002041 登海种业＊ 19.96 0.04 0.28 0.53 283.50 40.50 21.40 中性　　

　　002069 獐子岛＊ 112.41 1.48 2.17 2.60 67.16 45.80 38.23 中性　　

　　600598 北大荒 128.95 0.31 0.34 0.37 25.45 23.21 21.32 增持　　

　　000911 南宁糖业 33.15 0.73 0.63 0.64 17.29 20.03 19.72 中性　　

　　600467 好当家 40.11 0.24 0.29 0.31 42.21 34.93 32.68 中性　　

　　资料来源：海通证券研究所　　

　　*表示已经公布2006年度报告或业绩快报 交易价格采用2月15日收盘价